墨西哥保险和再保险市场概述

2021年，墨西哥保险市场开始从2020年大流行造成的2.9%的收缩中恢复。根据CNSF的数据，到2021年9月，保险市场增长了约5.3%，直接保费提高到4940亿墨西哥比索，这一数字超过了2019年的水平。

然而，到2021年9月底，损失率增加了11.9%，其中人寿保险增加了14.2%，健康保险增加了20.4%;自SolvencyII实施以来的最高增幅。

尽管保费成本增加，部分原因是私人医疗保健服务的通货膨胀，但由于大流行，人寿和健康保险市场有所增长。尽管人寿和健康保险有所增长，但墨西哥人口的参保比例仍然很小;根据AMIS的数据，只有大约15%的正式工作墨西哥人拥有人寿保险。

另一方面，由于大流行，今年年初金塔纳罗奥州等旅游目的地的旅游保险和承保范围明显下降。汽车保险是受疫情影响最严重的业务之一，截至2021年9月，保费下降2.4%，主要是因为汽车销量大幅收缩。

据CNSF称，截至2021年2月，墨西哥保险业包括101家获准在墨西哥经营的保险公司(其中56家是外国保险公司的子公司)和241家在再保险注册处注册的外国再保险公司，包括伦敦劳合社。九个原子池(核保险池)也在再保险登记处注册，以便在墨西哥进行再保险。截至2020年9月，保险和担保行业的直接保费较2019年同期下降4.6%。截至2020年9月的总保费中，97.7%来自直接保险，仅2.3%来自再保险。

墨西哥国内生产总值的保险渗透率为2.3%。2020年，AMIS和CNSF宣布将共同制定一项战略，到2022年将渗透率提高到2.8%，但尚未发布有关该战略进展的进一步信息。

在第30届AMIS年度大会的背景下，CNSF、SHCP和AMIS签署了一份谅解备忘录，旨在促进保险业的性别平等、多样性和包容性。

Mapfre连续第四次赢得为Pemex提供为期两年的财产和伤亡(P&C)保单的公开招标，总保费为5.63亿美元。

ii劳合社

Probitas1492(辛迪加1492)、NewlineGroup(辛迪加1218)和LibertyMutualRe(辛迪加4472)专业服务是仅有的三个在墨西哥有实体存在的劳合社辛迪加。劳合社对拉丁美洲风险的缺乏兴趣继续转移到其他地区和产品及其战略中。目前尚不清楚这将如何影响劳合社传统上向墨西哥市场提供的业务流量和产能。

两个墨西哥集团，GrupoNacionalProvincial和ReaseguradoraPatria目前对Lloyd's进行了投资。

iii监管机构

CNSF在适应总统洛佩斯·奥夫拉多尔(LópezObrador)的管理方面取得了进展，尽管在大流行期间，它现在的运作效率更高。此外，由于大流行而实施的技术工具和程序现在已经完全到位，市场已经习惯了它们。

RicardoErnestoOchoaRodríguez继续担任CNSF主席。

CNSF于2020年8月3日制定的关于根据covid-19大流行(由联邦政府确定)的应急程度计算条款的程序的临时计划仍然有效。

CarlosNoriega自2020年3月起担任财政部保险、养老金和社会保障股负责人，于2021年1月1日辞去该职位，由JoséAlfredoTijerina接任，随后由HéctorSantanaSuárez接任，后者目前担任位置。

展望与结论

i监管

CNSF和SHCP已明确表示他们对保险渗透率低的担忧以及他们为建立更具包容性的市场而采取行动的承诺;但是，没有为此采取任何相关行动。

在灾难性风险方面，预计将于2021年通过的《综合灾害风险管理和公民保护总法》尚未获得参议院批准。目前，联邦政府拥有高达50亿墨西哥比索的巨灾保险，特许经营权为2.75亿墨西哥比索。它还拥有4.85亿美元的CAT债券，用于应对地震和飓风，有效期至2024年3月。但是，这些工具不足以支付自然灾害基金FONDEN的资金。在2020年9月取消自然灾害基金FONDEN之后，缺乏足够的资源和可靠的机制来应对灾难性风险应该是一个值得关注的问题。

鉴于当前政府(主要是基础设施和能源部门)的政治决策可能对投资者和公司造成损害的可能性越来越大，因此对政治风险保险的需求有所增加。

尽管监管机构意识到保险科技为弱势群体提供保险产品收益的潜力，但不幸的是，目前的监管制度已成为该领域产品和项目开发的障碍，而不是激励。应对合规和监管挑战，包括严格的反洗钱(AML)制度、数据保护和隐私法规，使得初创企业难以在这个高度监管的行业中蓬勃发展。尽管如此，新的风险仍然需要创新产品，这给监管机构带来了新的挑战。尽管该国的工业稳健且资本充足，但在渗透率、包容性和创新方面仍然令人失望。

我们看到，基金与保险公司合作并从他们作为机构投资者中受益的意愿有所增长。除了少数保险公司积极投资于私募股权、风险投资和其他证券，如开发信托和房地产信托，保险业尚未充分发挥其作为主要机构投资者的潜力。人们有兴趣看到监管机构加强并为保险公司提供激励，我们仍然预计保险公司的投资计划会发生变化，这与当前政府对长期基础设施项目融资的兴趣一致。

ii判例法

我们继续看到保险和再保险相关纠纷和相关诉讼的增长，导致保险和再保险相关事项的法院判例发展。法院非常积极地发展精神损害赔偿的概念(类似于惩罚性赔偿);这一概念现在已成为大多数索赔的一部分，对保险业产生了重要影响。

保险中的反对原则继续适用，影响了在法庭上辩论的保险索赔。

墨西哥最高法院(SCJN)裁定，如果保险公司拒绝为患有唐氏综合症或其他残疾的人提供医疗费用保险，则可以通过宪法保护诉讼提出索赔。这是保护人权的一个相关先例。

2021年2月17日，SCJN第一分庭发布判例，裁定在合同完善后30日的宽限期内或当事人约定不支付保费的，保险合同即使保险公司收到保费，也会自动终止。

SCJN的基本原理是基于这样的假设，即保险合同是双边的、繁重的和偶然的，并且在合同方意识到接受保险人提出的要约时完善。此外，根据LCS，从支付保费的到期日起，缔约方有30个日历日的宽限期来支付保费。当事人逾期缴付保险费，保险人接受逾期付款的，保险合同效力不得恢复。根据SCJN的标准，一旦保险合同终止，必须有被保险人提出新的要约，并与保险人达成一致，以正式订立新的保险合同。

此外，SCJN发布了第二个判例，根据该法第41条，如果在30个日历日的宽限期之外支付保险费，即使保险人没有立即拒绝支付，保险合同也无效。在本案中，SCJN第一分庭的理由与上述司法判例一致，是基于该法第40条第一款规定，如果缔约方不支付保险费或在30个日历日的宽限期内，保险合同的效力将在该期限的最后一天12点自动终止。

iii再保险索赔

如前所述，再保险纠纷的主要来源之一是墨西哥在法律框架内广泛使用的承保安排，尽管事实上，从技术上讲，它只是承保风险。这种特殊的情况——再保险公司缺乏对墨西哥法律的理解，以及在保单承保方面缺乏努力以确保措辞考虑到墨西哥法律对前置安排中使用的再保险安置的英文措辞的影响——一直在保险和再保险政策以及墨西哥法律，并且是伦敦和墨西哥市场之间许多纠纷的根源。

再保险市场在处理索赔方面的滥用行为进一步加剧了这些不一致，从而损害了通过前端安排开展业务的保险公司。

我们已经看到墨西哥反洗钱制度与国际标准相一致的一些有趣的发展，这些可能有助于协调当地安置与国际再保险计划下的责任限制。

墨西哥有机会有效地使用和推广专门针对保险和再保险索赔的替代性争议解决机制，包括调解和仲裁以及ARIASMexico的使用。保险和再保险协议中包含仲裁条款规定通过仲裁解决再保险合同中出现的冲突，也有助于防止全球保险计划中出现某些情况。然而，再保险市场仍普遍不愿将调解和仲裁条款纳入再保单。

2019年11月，项目组(由多所高校教授、原保险公司代表、再保险公司和再保险经纪人、特别顾问共同组建的合资企业)与国际金融机构合作发布了《再保险合同法原则》(PRICL)。私法统一研究所(称为UNIDROIT)。PRICL制定了适用于合同法的具体再保险规则，旨在为再保险从业人员认为需要提高法律确定性的领域提供帮助。PRICL被起草为软法，这意味着当当事人选择时，它们将作为再保险合同法的可选指南，为了使这些原则具有约束力，当事人应自愿选择采用它们。然而，

covid-19大流行还引发了关于人寿再保险承保范围的相互矛盾的观点，仲裁程序正在进行中，以解决墨西哥分出公司与外国再保险公司之间在大流行期间的承保范围方面的争议。

分出公司与再保险公司之间关于再保险承保疫情造成的损失的纠纷仍在继续，主要涉及人寿保险。大多数此类案件都需要仲裁，因此裁决将是保密的。

iv分布

没有任何变化，墨西哥的分销渠道继续受到严格监管且极其有限，导致中小型公司缺乏保险渗透，2019年这些公司贡献了约52%的国民生产总值.

银行保险是该行业最重要的增长领域之一。除了极少数例外，大多数在墨西哥经营的银行集团都将其保险业务和业务转移到保险集团，并签订了独家分销安排。

尽管通过在线平台的分销有所增加，但通过经纪人的传统分销覆盖了59%的保费。

v合并

我们看到了活跃的保险市场，有各种并购交易和合资企业。我们预计墨西哥当前的保险公司和中介市场参与者将进一步整合或增长，或两者兼而有之。特别是，我们预计健康保险将成为未来几年保险业增长的主要动力。

我们还看到主要保险公司与保险科技初创企业和技术公司之间建立了许多合资企业，以提高他们提供以客户为中心的新数字产品的能力。

vi产品开发

对巨灾风险的参数保险产品的兴趣不断增长，在墨西哥的保险和再保险市场上开发和放置参数保险产品的活动非常广泛。我们还期望看到个人参数保险产品的分布增加。

医疗保险业务是过去一年增长趋势的主要领域之一，新参与者进入市场并推出创新产品。墨西哥人口众多，没有医疗保险，无法或不愿购买传统医疗保险，这意味着该国对投资者和推出新产品具有吸引力。远程医疗领域的新产品和具有预防性方法的新产品已成功投放市场，我们看到各种参与者对增加其在医疗保险业务中的股份持续感兴趣。

随着黑客攻击的风险和公司对数据保护的关注增加，网络保险继续增长。

自2019年1月起，在联邦道路和高速公路上流通的所有车辆都必须投保责任保险;然而，联邦政府未能强制实施强制性汽车保险。根据金融产品监察员CONDUSEF的说法，十分之七的司机没有保险。

提供不反映墨西哥市场状况的专业责任保险的保费有所增加。事实上，这种调整是国际市场条件的结果，从中可以看出，在墨西哥放置此类产品缺乏良好的承保做法。

2021年，随着保险科技初创企业不断渗透市场，墨西哥成为拉丁美洲金融科技投资的第二大目标。根据AsociaciónInsurtechMéxico(AIM)的数据，2021年已有43家保险科技公司在墨西哥运营。根据雷达保险科技报告2021，大部分保险科技业务涉及生命和健康、汽车和移动产品线，其中大约一半专注于营销和分销。